Proteção Opções Estratégias Casado Põe E Colar Spreads

Avaliações de clientes por Steve Burns em 13 de abril de 2011 Este livro é um bom começo básico para os comerciantes de opções iniciais para aprender as estratégias de opções mais simples. Ele explica casadas e estratégias de colar de opções e como trocá-las. O leitor terá uma boa compreensão dessas estratégias quando terminarem de ler este livro. Um problema é que há realmente muito, muito, poucas vezes você deve usar uma posição casada (Seguro em uma posição que você não deseja fechar devido a implicações fiscais, talvez). A razão pela qual é que uma simples e longa opção de compra de dinheiro dá-lhe a mesma coisa que um casado com muito pouco capital. Uma opção de chamada oferece a vantagem do estoque subjacente com uma desvantagem muito limitada (o custo da chamada). Sua opção de chamada perderá o valor do tempo da mesma maneira que sua longa perda perderia valor de tempo em seu comércio de comércio casado. Matematicamente, é o mesmo comércio apenas muito menos capital. Outra coisa que achei perturbadora foi recomendar que o preço da ação fosse de 9. Um bom sofrimento é uma perda de 9, é ridículo, e essa é a sua proteção. O autor diz que protege você das grandes falhas que sua perda de parada perderá devido ao risco overnight e a abertura de estoque muito menor. Para mim, 9 é uma grande perda. Com uma opção de compra você tem muito menos risco para o seu capital para esse tipo de estratégia. A colocação no lugar casado deve ser muito mais próxima do benefício do seguro (talvez 3 fora do dinheiro). O livro também explica como trocar colares de opções: opção curta - estoque longo longo. O problema é que os colares de opções têm altas comissões para abrir e fechar tantas pernas e eles simplesmente não têm bons retornos, mesmo os melhores cenários de casos oferecem pequenos lucros. As borboletas de ferro e os Condores de Ferro são as estratégias de negociação de opções mais populares porque são mais rentáveis ​​com o menor risco. Embora este livro tenha boa informação básica sobre as estratégias apresentadas, parece mais que os autores estão empurrando seu site do que demonstrar que esses métodos são válidos e lucrativos. Depois de ler este livro, não acredito nessas estratégias. 22 pessoas acharam isso útil Um infomercial impresso Por Kurt S. em 28 de junho de 2010 Este livro é informativo e um tanto educacional, mas não pode ser totalmente utilizado sem uma suscrição ao PowerOptions, um serviço oferecido pelos autores. Então, a esse respeito, o livro é realmente apenas uma provocação para conectá-lo a obter uma assinatura on-line em seu serviço em 98,00 por mês. Isso não é um problema em si, desde que você esteja prevenido de que o livro terá eficácia muito limitada para suas atividades de investimento sem o serviço. Eu não posso comentar no serviço on-line porque não subscrevo, exceto para o teste de 1 mês. Fiquei impressionado com a minuciosidade dos recursos e as opções de triagem, então estou certo de que o serviço merece uma olhada se você estiver seriamente em opções. Apenas não se engane em pensar que o livro sozinho irá levá-lo muito longe. 10 pessoas acharam isso útil Este livro está escrito muito como o comentário semanal de Zerenners: direto, sucinto, sensível. O título dos livros é uma boa representação dos conteúdos: um lembrete prolongado para proteger contra desaceleração nas ações individuais e no mercado como um todo. Eu estou entre a grande maioria dos investidores comuns que não conseguem tomar as precauções adequadas, e esta introdução ao jogo casado e os spreads de colar estavam iluminando para mim. Os autores minimizam cálculos gregos complicados promovidos por muitos livros de opções, em parte porque querem que os leitores usem seu site. Para tais cálculos e, em parte, porque esses tipos de critérios não são importantes quando você está rastreando para qualquer uma dessas estratégias de proteção (coleções casadas e coleiras). Três críticas menores: não há discussão de LEAPS cobertos, o que lamento o livro não possui um índice e os gráficos são muito pequenos para os olhos mais velhos. No entanto, eu recomendo estratégias de opções de proteção para investidores que estão em algum lugar entre comerciantes de início e avançados. 4 pessoas acharam isso útil mais seguro do que chamadas cobertas. Por KB em 1 de agosto de 2013, acho que estou em algo com essa estratégia. É difícil para mim superar pagando por algo, mas depois de trocar chamadas cobertas, encontrei-me comendo como pássaro e defecando como um elefante. Os estoques simplesmente caíram muito rápido para evitar essa perda de 10. Então vou tentar isso e ver o que acontece. Teria recebido 5 estrelas, mas teve que pagar 1 estrela para publicidade própria. Uma pessoa encontrou isso útil. Boa informação para proteger as posições. As idéias são sólidas e claramente explicadas. A última parte do livro está voltada para o seu site. Tipo de anúncio. É por isso que 4 estrelas em vez de 5. Eu recomendaria o livro a todos. Ele explica como proteger e tirar rendimentos de ambos os itens ascendentes e decrescentes. Em vez de tentar projetar um resultado, você faz ajustes no que o estoque já fez. Hindsight é 2020. Os ajustes reduzem sua quantidade de ganho quando as ações aumentam e reduzem ou eliminam as perdas quando as ações diminuem. O resultado final é mais controle sobre sua curva de equidade e bom sono. Exemplo, na semana passada, na quinta-feira, 1029 Dow sobe 195 pontos. Friday Crashes 250 pontos. Minha reação. - Hmm, isso é interessante - Oh, a grama precisa ser cortada. Uma pessoa encontrou este útil livro excelente, deve ter Com as condições extremas do mercado, é muito importante proteger seus investimentos. Uma vantagem do colar é que a chamada vendida ajuda a pagar a proteção. Eu queria ter esse livro antes do colapso do mercado em setembro passado (o governo dos EUA nunca deveria ter deixado o Lehman Brothers falhar). Eles também têm um ótimo livro sobre Opções de Venda (Naked Puts) que ajuda a gerar renda. Deles . O serviço é excelente para pesquisar, analisar e rastrear suas opções de negociação. 4 pessoas acharam isso útilCollar (colar de proteção) Descrição Um investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com o mesmo prazo de validade para proteger uma posição longa no estoque subjacente. Esta estratégia combina duas outras estratégias de hedge: colocações de proteção e escrita de chamadas cobertas. Normalmente, o investidor selecionará uma greve de chamadas acima e uma longa disputa abaixo do preço inicial das ações. Há uma latitude, mas as escolhas de ataque afetarão o custo do hedge, bem como a proteção que ele fornece. Estas greves são referidas como o chão e o teto da posição, e o estoque é colocado entre as duas greves. A greve de colocação estabelece um preço mínimo de saída, caso o investidor precise liquidar em uma desaceleração. A greve de chamadas estabelece um limite superior nas ganhos de estoque. O investidor deve estar preparado para renunciar às ações se o estoque se reunir acima da greve de chamadas. Posição líquida (no vencimento) GANHO MÁXIMO Greve de chamadas - preço de compra de ações - prémio líquido pago OU greve de chamadas - preço de compra de ações crédito líquido recebido PERDA MÁXIMA Preço de compra de ações - colocar greve - prémio líquido pago OU Compra de ações - colocar crédito bancário líquido recebido em Retornar por aceitar um limite no potencial de aumento de ações, o investidor recebe um preço mínimo onde o estoque pode ser vendido durante a vida do colete. Para o termo da estratégia de opções, o investidor procura um ligeiro aumento no preço das ações, mas está preocupado com um declínio. O investidor adiciona um colar a uma posição existante de estoque longo como uma cobertura provisória, ligeiramente menos do que completa, contra os efeitos de uma possível queda a curto prazo. O ataque longo oferece um preço de venda mínimo para o estoque, e a greve de chamadas curtas estabelece um preço máximo de lucro. Para proteger ou colar uma posição de estoque curto, um investidor poderia combinar uma chamada longa com uma curta colocação. Motivação Esta estratégia é para os detentores ou compradores de um estoque que estão preocupados com uma correção e desejam proteger a posição de estoque longo. Variações A perda máxima é limitada para o termo da cobertura do colarinho. O pior que pode acontecer é que o preço das ações caia abaixo da greve de colocação, o que leva o investidor a exercer a colocação e a venda do estoque no preço do piso: a colocação da greve. Se o estoque tivesse sido originalmente comprado a um preço muito mais baixo (o que geralmente é o caso de uma participação a longo prazo), esse preço de saída pode realmente resultar em lucro. A chamada curta expiraria sem valor. A perda real (lucro) seria a diferença entre o preço do piso e o preço da compra de ações, mais (menos) o débito (crédito) do estabelecimento da cobertura do colar. O ganho máximo é limitado pelo termo da estratégia. Os ganhos máximos de curto prazo são alcançados exatamente como o preço das ações sobe para a greve de chamadas. O lucro líquido permanece o mesmo, não importa o quanto mais alto o estoque possa fechar apenas o resultado da posição pode ser diferente. Se o estoque estiver acima da greve de chamadas no vencimento, o investidor provavelmente será atribuído na chamada e liquidará o estoque no teto: a greve de chamadas. O lucro seria o preço do teto, menos o preço de compra de estoque, mais (menos) o crédito (débito) de estabelecer a cobertura do colarinho. Se o estoque fosse fechado exatamente na greve de chamada, isso venceria sem valor, e o estoque provavelmente permaneceria na conta. O resultado de lucro que conduziria a esse ponto seria idêntico, mas, a partir desse dia, o investidor continuaria a enfrentar riscos e recompensas de existências. ProfitLoss Esta estratégia estabelece uma quantidade fixa de exposição de preços para o termo da estratégia. O longo prazo fornece um preço de saída aceitável no qual o investidor pode liquidar se o estoque sofrer perdas. A renda premium da chamada curta ajuda a pagar a colocação, mas simultaneamente estabelece um limite para o potencial de lucro positivo. Ambos os lucros e perdas potenciais são muito limitados, dependendo da diferença entre as greves. O potencial de lucro não é primordial aqui. Esta é, afinal, uma estratégia de hedge. As questões para o investidor de colarinho protetor preocupam principalmente como equilibrar o nível de proteção contra o custo de proteção para um período preocupante. Em princípio, a estratégia se rompe mesmo que, no vencimento, o estoque esteja acima (abaixo) do seu nível inicial pelo valor do débito (crédito). Se o estoque é uma participação a longo prazo comprada a um preço muito mais baixo, o conceito de ponto de equilíbrio não é relevante. Volatilidade A volatilidade geralmente não é uma consideração importante nesta estratégia, sendo todas as coisas iguais. Uma vez que a estratégia envolve ser uma opção longa e curta outra com a mesma expiração (e geralmente equidistante do valor do estoque), os efeitos das mudanças de volatilidade implícitas podem se compensar em grande medida. Time Decay Normalmente, não é uma grande consideração. Uma vez que a estratégia envolve ser uma opção longa e curta outra com a mesma expiração (e geralmente equidistante do valor do estoque), os efeitos da decadência do tempo devem se compensar umas com as outras. Risco de atribuição Sim. A atribuição antecipada da opção de chamada curta, quando possível a qualquer momento, geralmente ocorre apenas antes da ação ser ex-dividendo. E esteja atento, uma situação em que um estoque está envolvido em um evento de reestruturação ou capitalização, como, por exemplo, uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia alterar completamente as expectativas típicas em relação ao exercício antecipado das opções no estoque. Risco de expiração O escritor de opções não pode saber com certeza se a atribuição realmente ocorreu na chamada curta até a próxima segunda-feira. No entanto, isso geralmente não é um problema, uma vez que o investidor tem estoque para entregar se atribuído na chamada. Esta estratégia se presta a usar como um hedge LEAPS, onde o valor do tempo tende a tornar os prémios mais elevados e o período de proteção é maior. O colar oferece mais proteção do que uma chamada coberta. Mas a um custo inicial mais baixo do que uma colocação protetora. Veja ambas as alternativas para obter detalhes adicionais. Posição Relacionada Posição Comparável: NA Posição Oposta: NA Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca sobre as opções negociadas ou contatando a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Cópia 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Veja nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: o Usuário reconhece a revisão do Contrato de Usuário e da Política de Privacidade que regem este site. A continuação da utilização constitui aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.